Sono corretti entrambe i metodi disponibili sia con grub che con lilo - il problema non sussiste è solo questione di scelte personali.

dipende , se in fase diinstallazione della distro ospite hai avuto l'accortezza di far installare comunque il suo bootloader nella propria directory radice (/) no , risolvi con la semplice opzione:

other = /dev/hdxx
label = Nome distro

se hai scelto di non installare il bootloader
allora si , devi copiare in /boot della distro host
sia il kernel che l'initrd se ne fa uso utilizzando in questo caso non + l'opzione other , ma nuovamente l'opzione image assegnando oltre la nuova label anche i nuovi kernel e initrd completi della loro estensione.

Personalmente preferisco installare gli ospiti completi del proprio bootloader nella loro partizione radice - non da adito a possibili errori ,
e settandoli con timeout a 0 l'avvio della distro rimane comunque immediato.

Ma anche in questo caso ritengo preferibile il bootloader individuale sulle distro ospiti e semplificare grub.conf dell' host tramite l'opzione
chainloader +1 -
Tieni presente che far confliure tutti kernel in un unica partizione di boot , sia con lilo che con grub comporta comunque gli stessi rischi senza benefici; /boot veine sempre e comunque definita come directory da tutte le distribuzioni, risparmio di spazio quindi inconsistente .
L'opzione chainloder +1 inoltre , alla stessa stregua della 'other' in lilo.conf semplica enormemente la lo scripit. riducendolo a 3 soli parametri

Title nomedistro
root(x,x)
chainloader +1

anche+ semplice di lilo . Difatti anchio preferisco grub proprio x la sua miglior flessibilità e semplicità

Personalmente non ne capisco l'utilità... avere un solo boot loader, con o senza partizione di /boot condivisa mi pare la migliore soluzione.
Innanzitutto il sistema è più pulito e se voglio modificare qualcosa so che c'è solo un programma adibito alla gestione del boot.
In secondo luogo l'utilizzo di un programma come grub con /boot condiviso può essere amministrato senza problemi da qualsiasi tool grafico presente nelle varie distro per grub.
Infine Grub, rispetto a Lilo ha un file di conf (IMHO) più comprensibile, visto anche che, se va in panne grub, basta ripetere i medesimi comandi.
Grub rispetto a GAG vince a mani basse in quanto a funzionalità.